A股重大资产重组，获上交所受理！

5月8日(rì)晚间，中国船舶、中国重工(zhònggōng)同时公告，上交所已受理中国船舶发行股份购买资产的申请。

根据此前公告，中国(zhōngguó)船舶筹划向(xiàng)中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，换股比例为1:0.1335（调整后为1:0.1339），换股价格为中国船舶37.84元/股，中国重工5.05元/股（除息(chúxī)后5.032元）。合并后，中国重工终止上市(shàngshì)，中国船舶承继其全部(quánbù)资产及负债。

截至5月8日，中国船舶总(zǒng)市值(shìzhí)为1347.99亿元，中国重工总市值为989.61亿元，两家公司总市值超过2300亿元。

中国船舶和中国重工5月8日晚间双双公告，公司(gōngsī)收到上交所出具的《关于受理中国船舶工业股份有限公司发行(fāxíng)股份购买资产申请的通知》。上交所依据相关规定对申请文件进行了核对(héduì)，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定(juédìng)予以受理并依法进行审核。

两家公司表示，本次交易尚需上交所审核通过，并经(jīng)中国证监会予以注册及相关(xiāngguān)法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可（如需）后方可正式实施(shíshī)，能否实施尚存在不确定性，有关信息均以公司指定信息披露(pīlù)媒体发布的公告为准。

不过，受理已经标志(biāozhì)着备受(bèishòu)市场瞩目的“南北船”合并更进一步。根据此前的合并方案，中国船舶以向中国重工(zhònggōng)全体换股股东(gǔdōng)发行A股股票的方式换股吸收(xīshōu)合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方，即中国船舶向中国重工的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的中国重工股票。

换股(gǔ)比例为(wèi)1:0.1335（调整后为1:0.1339），换股价格为中国(zhōngguó)船舶37.84元/股，中国重工5.05元/股（除息后5.032元）。合并后，中国重工终止上市，中国船舶承继其全部资产及负债(fùzhài)。

两家公司(gōngsī)合并的直接原因是减少同业竞争。2019年中船工业集团(jítuán)和中船重工集团联合重组后，中国船舶、中国重工均为中国船舶集团控制的下属上市公司，在船舶制造(zhìzào)、维修领域业务重合度较高，构成同业竞争。通过本次(běncì)交易，中国船舶、中国重工下属船舶制造、船舶维修业务统一(tǒngyī)整合并入(bìngrù)中国船舶，有利于规范同业竞争，维护上市公司及中小股东长期利益。

不过，两家公司都是全球造船业(zàochuányè)巨头，两家公司的(de)合并将打造全新的造船业龙头。2024年，我国造船三大指标以载重吨计(dūnjì)分别占全球总量的57.01%、76.96%和(hé)66.54%，持续保持世界第一的地位，全球造船龙头地位稳固。

两家(liǎngjiā)公司(gōngsī)经营数据也非常亮眼，以中国船舶为例。2024年，公司实现营业(yíngyè)收入785.84亿元，同比增长5.01%；归属于上市公司股东的净利润为36.14亿元，同比增长22.21%。

截至(jiézhì)2024年末，中国船(chuán)舶累计手持民品船舶订单322艘/2461.07万载重吨/2169.62亿元(yìyuán)，订单金额同比增加41.34%，集装箱船、油轮、超大型乙烷运输船（VLEC）、汽车运输船（PCTC）、多用途船、自卸船等细分船型(chuánxíng)订单数量均居(jū)全球前列。

中国重工也同样表现出色。2024年营业收入554.36亿元，同比增长(zēngzhǎng)18.7%；归属于(guīshǔyú)母公司所有者(suǒyǒuzhě)的净利润13.11亿元，扭亏为盈。

今年一季度(yījìdù)，中国船舶实现营业总收入158.58亿元(yìyuán)，同比(tóngbǐ)增长3.85%；归母净利润(jìnglìrùn)11.27亿元，同比增长180.99%。中国重工一季度实现营业总收入122.16亿元，同比增长20.12%；归母净利润5.19亿元，同比增长281.99%。

两家公司表示，在此历史机遇之下，中国(zhōngguó)船舶(chuánbó)和中国重工均为我国船舶制造行业的(de)龙头企业。本次交易能够进一步(jìnyíbù)整合双方的优势资源、充分发挥协同效应，助力存续公司抓住船舶工业转型升级机遇，打造世界一流船舶制造企业，成为全球造船业发展的引领力量。

同时，两家公司此前还表示，目前，国际政治经济局势复杂多变，对(duì)维护(wéihù)国家安全能力提出了更高的(de)要求。人民海军捍卫国家主权、维护国家海洋权益、应对多种(duōzhǒng)安全威胁，其发展与建设已进入关键时期，对先进的现代化海军装备的需求日益提升。

中国(zhōngguó)船舶和中国重(zhòng)工作为(wèi)我国舰船装备的(de)重要研制单位，长期以来承制了多种先进海军装备任务，已成为(chéngwéi)我国海洋国防科技建设的主体力量，为我国先进海军装备的提升做出了重要贡献。本次交易能够进一步深化中国船舶、中国重工的研制体系整合，加强国防科技建设任务保障能力。